AI服務器擴張引發的供應鏈漣漪持續擴散，繼美商基美之后，日本松下宣布部分鉭電容型號漲價15%-30%，這是其2025年首次提價，距離2024年12月的調價僅隔數月。此次漲價涵蓋30至40種鉭聚合物電容，將于2026年2月1日生效。因鉭供應鏈呈寡頭壟斷格局，且交貨周期長，行業預計2026年或現普遍性漲價。目前全球鉭電容市場前三被美國KEMET、AVX、Vishay占據，合計市占率近60%-70%，松下與Vishay市占率相近，均約10%。

芯片巨頭ADI業績亮眼，2025財年營收達110.2億美元，同比增長17%；運營利潤29.32億美元，同比激增44%。第四財季表現更突出，營收30.76億美元，同比增長26%，毛利率提升至63.1%。ADI首席財務官提及，工業增長與通信市場強勁支撐預訂量，雖2026財年存宏觀不確定性，但仍看好周期性復蘇機遇。其展望2026財年第一季度營收31億美元左右，營業利潤率預計約31.0%。

存儲領域傳來新動向，鎧俠與閃迪正評估赴美新建NAND閃存廠的可行性，以響應美日半導體供應鏈本土化戰略。目前二者聯盟的NAND晶圓廠均在日本，全球近90%NAND產能集中于東亞。不過行業分析指出，建廠從決策到投產需3-5年，短期內難改全球NAND供應格局。

內存漲價則重創主板市場。年底促銷季本應是銷售旺季，但十月以來DRAM價格飆升，導致華碩、技嘉等主流廠商主板銷量同比暴跌40%-50%。核心原因在于市場已全面轉向DDR5，AMD AM5及Intel LGA 1851平臺均依賴該內存，主板銷量下滑也將直接沖擊CPU銷售。

工信部數據顯示，1-10月規模以上電子信息制造業增加值同比增長10.6%，遠超工業及高技術制造業增速。其中集成電路產量3866億塊，同比增長10.2%；行業營收14萬億元，利潤5700億元，同比分別增長8.3%、12.8%，盈利能力穩步提升。

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